Universidad Católica Boliviana "San Pablo"

16 Donde: 2 = Varianza del portafolio = Riesgo del portafolio = Peso porcentual del tipo de crédito i = Peso porcentual del tipo de crédito j = covarianza entre los tipos de crédito Otra manera es mediante la multiplicación de la matriz de varianzas y covarianzas con las participaciones de cada crédito. Esto se puede simplificar por la raíz del producto de la función =MMULT (matriz1, matriz2, …) en Excel. Ecuación 3: Matriz para calcular el riesgo del portafolio 2 = [ 1 1 ] [ 11 12 1 21 22 2 1 2 ] [ 1 2] = √ 2 En base a Comparación de un portafolio óptimo latinoamericano de renta variable con un portafolio óptimo colombiano de renta variable de Jairo Alexander Gonzáles Bueno (2014, pág. 42). Estas son algunas de las maneras más sencillas para calcular riesgo en un portafolio con relación a los retornos que posee cada activo.