Universidad Católica Boliviana "San Pablo"

25 Por eso , cuando la volatilidad del fondo es grande, mayor es el denominador de la ecuación y menor es el Sharpe Ratio (Self Bank, 2018). 2.1.11. Portafolio óptimo El portafolio Óptimo está determinado por la rentabilidad y el riesgo, y es el punto de la curva en el que se interrelacionan perfectamente; técnicamente se encuentra ubicado en el punto máximo tangente de la frontera eficiente de inversión. Para el cálculo de este portafolio es necesario conocer la tasa de interés que ofrecen los bonos soberanos que son considerados por tener el nivel de riesgo más bajo, es decir, del 0%. Esta opción permite comparar un portafolio riesgoso con uno libre de riesgo y encontrar un costo oportunidad que al final podrá satisfacer la necesidad del inversor frente a otras alternativas de inversión. Para los bancos, este punto es una guía para direccionar la oferta de sus productos para poder alcanzar el portafolio óptimo.