Universidad Católica Boliviana "San Pablo"

24 La parte resaltada con rojo conformada desde los puntos C al E, muestra todos los portafolios eficientes en los cuales es conveniente invertir, eso sí, el gusto por el riesgo que tenga el inversor para realizar su inversión es fundamental para la toma de decisiones sobre el portafolio a invertir. 2.1.10. Ratio Sharpe El Sharpe Ratio fue desarrollado por el Premio Nóbel William Sharpe de la Universidad de Stanford. Mide en número la relación Rentabilidad / Volatilidad Histórica (desviación estándar) de una inversión. Su fórmula es la siguiente: Ecuación 10: Cálculo del Ratio Sharpe ℎ = ( ) − Elaboración propia en base a ¿Qué es el ratio Sharpe? de Self Bank (2018). Donde: ( ) = retorno esperado del portafolio = Tasa libre de riesgo = Desviación estándar del portafolio Cuanto mayor es el Sharpe Ratio, mejor es la rentabilidad del fondo con relación a la cantidad de riesgo que se ha tomado en la inversión. A mayor volatilidad, mayor riesgo. Igualmente, a mayor volatilidad son mayores las probabilidades de elevados retornos positivos.