Universidad Católica Boliviana "San Pablo"

96 Cuadro 10.14: Estado de fuentes y usos con disminución del 6% en los ingresos anuales (Expresado en bolivianos) ESTADO DE FUENTES Y USOS DETALLE PERÍODO 0 1 2 3 4 5 FUENTES 493.341 1.897.343 2.329.122 2.813.305 3.340.964 3.928.444 Aporte propio 306.341 Préstamos 187.000 Ingresos por ventas 1.650.688 2.026.336 2.447.575 2.906.639 3.417.746 IVA (ventas) 246.655 302.786 365.730 434.325 510.698 USOS 435.032 1.965.464 2.227.908 2.473.052 2.661.276 3.079.178 Costos de inversión 422.919 Inversión fija 52.879 (IVA compra I.F.) 7.902 Inversión diferida 63.544 (IVA sobre el 13% I.D.) 1.178 Capital de trabajo 297.416 Costos efectivos 5.921 1.708.120 1.822.123 1.962.692 2.009.683 2.295.458 Costos Variables 300.710 379.289 463.320 451.791 652.666 Costos Fijos 1.386.991 1.425.913 1.486.553 1.549.660 1.639.732 *Costo financiero 5.921 20.419 16.921 12.819 8.232 3.061 AMORTIZACIÓN DEL PRÉSTAMO 6.192 28.033 31.531 35.633 40.220 45.391 IMPUESTOS NACIONALES 229.310 374.254 474.727 611.373 738.329 Pago IVA 203.498 257.939 317.293 382.453 451.536 Crédito Fiscal (Inversiones) (9.079) Impuesto a las transacciones 56.920 78.949 41.583 - - Impuesto a las Utilidades (22.029) 37.366 115.851 228.919 286.793 FLUJO DE CAJA FINANCIERO 58.309 (68.121) 101.214 340.252 679.688 849.265 FLUJO ACUMULADO 58.309 (9.811) 91.403 431.655 1.111.344 1.960.609 Fuente: Elaboración propia, en base a cuadros anteriores, 1 Marzo del 2014. Cuadro 10.15: Flujo de Caja Económico con disminución del 6% en ingresos anuales (Expresado en bolivianos) FLUJO DE CAJA ECONÓMICO DETALLE PERÍODO 0 1 2 3 4 5 INGRESOS EFECTIVOS 1.897.343 2.329.122 2.813.305 3.340.964 4.227.861 Ingresos por Ventas 1..897.343 2.329.122 2.813.305 3.340.964 3.928.444 Valor Residual 53.452 Capital de Trabajo 245.966 EGRESOS EFECTIVOS 487.420 1.917.012 2.179.456 2.424.600 2.612.824 3.030.727 Inversión Total 487.420 Inversión Fija 149.040