Universidad Católica Boliviana "San Pablo"

93 Cuadro 10.10: Estado de fuentes y usos con un incremento del 10% en sueldos y salarios (Expresado en bolivianos) ESTADO DE FUENTES Y USOS DETALLE PERÍODO 0 1 2 3 4 5 FUENTES 493.341 2.018.450 2.477.789 2.992.877 3.554.217 4.179.195 Aporte propio 306.341 Préstamo 187.000 Ingresos por ventas 1.756.052 2.155.676 2.603.803 3.092.169 3.635.900 IVA (ventas) 262.399 322.113 389.074 462.048 543.295 USOS 435.032 2.054.711 2.321.433 2.566.358 2.788.307 3.222.416 Costos de inversión 422.919 Inversión fija 52.879 (IVA compra I.F.) 7.902 Inversión diferida 63.544 (IVA sobre el 13% I.D.) 1.178 Capital de trabajo 297.416 Costos efectivos 5.921 1.767.370 1.884.928 2.029.265 2.080.251 2.370.260 Costos Variables 300.710 379.289 463.320 451.791 652.666 Costos Fijos 1.446.241 1.488.718 1.553.126 1.620.228 1.714.534 *Costo financiero 5.921 20.419 16.921 12.819 8.232 3.061 AMORTIZACIÓN DEL PRÉSTAMO 6.192 28.033 31.531 35.633 40.220 45.391 IMPUESTOS NACIONALES 259.307 404.974 501.460 667.836 806.765 Pago IVA 219.242 277.266 340.638 410.176 484.134 Crédito Fiscal (Inversiones) (9.079) Impuesto a las transacciones 60.554 71.962 16.216 - - Impuesto a las Utilidades (11.409) 55.746 144.606 257.660 322.631 FLUJO DE CAJA FINANCIERO 58.309 (36.261) 156.356 426.519 765.910 956.780 FLUJO ACUMULADO 58.309 22.049 178.404 604.924 1.370.834 2.327.613 Fuente: Elaboración propia, en base a cuadros anteriores, 1 Marzo del 2014. 59 ESPINOZA REVOLLO, Javier, “Guía didáctica de análisis financiero”, Universidad Católica Boliviana, 2012, pág. 43