Universidad Católica Boliviana "San Pablo"

88 Cuadro 10.1: Flujo de Caja Económico (con IVA) (Expresado en bolivianos) FLUJO DE CAJA ECONÓMICO DETALLE PERÍODO 0 1 2 3 4 5 INGRESOS EFECTIVOS 2.018.450 2.477.789 2.992.877 3.554.217 4.478.613 Ingresos por Ventas 2.018.450 2.477.789 2.992.877 3.554.217 4.179.195 Valor Residual 53.452 Capital de Trabajo 245.966 EGRESOS EFECTIVOS 487.420 1.961.821 2.214.768 2.455.814 2.686.929 3.117.863 Inversión Total 487420 Inversión Fija 149.040 Inversión Diferida 92.414 (sin interés de preoperación) Capital de Trabajo 245.966 Costos Efectivos 1.687.701 1.805.202 1.949.873 2.001.451 2.292.398 Costos Variables 300.710 379.289 463.320 451.791 652.666 Costos Fijos 1.386.991 1.425.912 1.486.553 1549660 1639732 Impuestos Nacionales 274.120 409.566 505.941 685.478 825.465 Pago IVA 210.162 277.266 340.638 410.176 484.134 Impuesto a lasTransacciones 60.554 57.150 0 0 0 Impuesto a las Utilidades 3.404 75.151 165.304 275.302 341.331 FLUJO DE CAJA ECONÓMICO (487.420) 56.629 263.021 537.063 867.288 1.360.750 Fuente: Elaboración en base a los capítulos VII, VIII y el cuadro 9.3, 27 Marzo 2014 10.1.3.2 Flujo de caja financiero. En el flujo de caja financiero se considera toda la estructura de financiamiento Cuadro 10.2: Flujo de Caja Financiero (con IVA) (Expresado en bolivianos) FLUJO DE CAJA FINANCIERO DETALLE PERÍODO 0 1 2 3 4 5 INGRESOS EFECTIVOS 2.018.450 2.477.789 2.992.877 3.554.217 4.478.613 Ingresos por Ventas 2.018.450 2.477.789 2.992.877 3.554.217 4.179.195 Valor Residual 53.452 Capital de Trabajo 245.966 EGRESOS EFECTIVOS 499.533 2.010.273 2.263.220 2504.266 2.735.381 3.166.314 Inversión Total 493341 Inversión Fija 149.040 Inversión Diferida 92.414 (con intereses de pre operación) 5.921