Universidad Católica Boliviana "San Pablo"

86 9.3 FUENTE Y USO DE FONDOS PROYECTADOS. Este Estado Financiero tiene por objeto demostrar principalmente la capacidad de repago del proyecto de aquellas obligaciones contractuales a asumir con el endeudamiento, así como demostrar a los inversionistas la disponibilidad de recursos monetarios para determinar las ganancias netas del propietario. (Véase Anexo 9.1) Cuadro 9.3: Estados de fuentes y usos de fondos proyectados (con IVA) (Expresados en bolivianos) ESTADO DE FUENTES Y USOS DETALLE PERÍODO 0 1 2 3 4 5 FUENTES 493.341 2.018.450 2.477.789 2.992.877 3.554.217 4.179.195 Aporte propio 306.341 Préstamo 187.000 Ingresos por ventas 1.756.052 2.155.676 2.603.803 3.092.169 3.635.900 IVA (ventas) 262.399 322.113 389.074 462.048 543.295 USOS 435.032 2.010.273 2.263.220 2.504.266 2.735.381 3.166.314 Costos de inversión 422919 Inversión fija 52.879 (IVA compra I.F.) 7.902 Inversión diferida 63.544 (IVA sobre el 13% I.D.) 1.178 Capital de trabajo 297.416 Costos efectivos 5921,03 1.708.120 1.822.123 1.962.692 2.009.683 2.295.458 Costos Variables 300.710 379.289 463.320 45.1791 652.666 Costos Fijos 1.386.991 1.425.912 1.486.553 1.549.660 1.639.732 *Costo financiero 5921,03 20418,95 16920,68 12818,9 8232,28 3060,68 AMORTIZACIÓN DEL PRÉSTAMO 6.192 28.033 31.531 35.633 40.220 45.391 IMPUESTOS NACIONALES 274.120 409.566 505.941 685.478 825.465 Pago IVA 219.242 277.266 340.638 410.176 484.134 Crédito Fiscal (Inversiones) -90.79 Impuesto a las transacciones 60.554 57.150 0 0 0 Impuesto a las Utilidades 3.404 75.151 165.304 275.302 341.331 FLUJO DE CAJA FINANCIERO 58.309 8.177 214.569 488.611 818.836 1.012.881 FLUJO ACUMULADO 58.309 66.486 281.055 769.666 1.588.502 2.601.383 Fuente: Elaboración en base a los capítulos VII, VIII y el cuadro 9.2, 23 Marzo 2014.