Universidad Católica Boliviana "San Pablo"

- 167 - • Rehusando proveer en el futuro insumos tales como fertilizantes o semillas • Rehusando comerciar la producción de un agricultor • Utilizando a un grupo de solidaridad o un sistema de fiador solidario para presionar al prestatario. 2) Préstamos con garantía real, el bien en garantía es importante en los sistemas de crédito. Este tipo de garantía ofrece una mayor certeza en los prestatario, por lo tanto las tasas de interés bajas cuando se ofrece un bien en garantía. Además, conforme mejore el bien en garantía, cobrarán tasas de interés más bajas y ofrecerán períodos más largos de pago. Para la mayoría de los préstamos las instituciones privadas del sector formal, los prestamistas exigen la garantía de una hipoteca o la garantía personal de alguien que posee gran solvencia económica, usualmente demostrada por la propiedad de bienes inmuebles. Aún así, se prefieren los bienes inmuebles urbanos a las tierras rurales o a las parcelas de bajo valor. La tasa de interés no puede sustituir a la garantía. ¿Por qué es esto?. ¿Por qué los prestamistas no pueden sencillamente cobrar tasas de interés más altas a prestatarios de mayor riesgo, nivelando el riesgo con el rendimiento esperado?. En un mundo así, los prestatarios sin garantía pagarían tasas de interés más altas pero aún tendrían acceso a crédito. Siguiendo esta cadena de razonamiento, un marco de garantías reales explicaría por qué tales prestatarios con bienes en garantía pobres pagan tasas de interés más altas que los prestatarios con buenas garantías. Los prestatarios con bienes en garantía pobres parecen totalmente incapaces de conseguir préstamos. ¿Por qué es esto? Porque los mercados crediticios no pueden racionar completamente los préstamos a través de cambios en la tasa de interés.