Universidad Católica Boliviana "San Pablo"

122 9.3. FUENTES Y USOS DE FONDOS El estado de fuentes y usos de fondos identifica el origen de los recursos y su forma de aplicación ya que tiene por objeto determinar el grado de solvencia de la empresa, en términos de su capacidad de pago y liquidez de su flujo de efectivo. Ver Cuadro 9.4. Cuadro 9.4 Fuentes y Usos Proyectados Fuente: Elaboración propia. 10/02/2016 0 2017 2018 2019 2020 2021 Aporte Propio 239.531,19 133.145,62 Préstamo 110.549,99 Depreciación de Inv. Fija 12.894,38 12.894,38 12.894,38 12.894,38 12.894,38 Amort. Por Inv. Diferida 10.957,69 11.286,42 11.625,02 11.973,77 12.332,98 Utilidad Neta 33.981,13 53.250,41 78.287,57 104.324,80 134.171,80 Valor Residual 100.444,00 Recup.Capital de Operaciones 133.145,62 Total Fuentes 350.081,18 190.978,81 77.431,21 102.806,96 129.192,94 392.988,76 USOS 2015 2016 2017 2018 2019 Inversión fija 99.495,00 Inversion diferida 68.663,45 Cap de Operaciones 181.922,74 Amortización Préstamo 19.424,15 32.951,26 35.086,50 37.360,11 39.781,04 Total Usos 168.158,45 201.346,88 32.951,26 35.086,50 37.360,11 39.781,04 Superávit o Déficit 181.922,74 -10.368,07 44.479,95 67.720,46 91.832,83 353.207,72 FUENTES AÑO