Universidad Católica Boliviana "San Pablo"

ESTADOS FINANCIEROS 171 9.3. Estado de Fuentes y Usos de Fondos El flujo de fuentes y usos, denominado también de origen y aplicación o de corriente de liquidez, muestra la procedencia de recursos monetarios y su destino en el tiempo, también permite conocer la estructura y necesidades financieras del proyecto en un periodo dado. El objetivo del flujo es exponer la liquidez o iliquidez que se da en cada etapa del periodo; si el proyecto cuenta o no con fondos para cubrir posibles obligaciones financieras futuras y obtener beneficios. 55 Nuestro Estado de Fuentes y Usos proyectados se presenta a continuación: Cuadro 9.3 Estado de Fuentes y Usos de Fondos DETALLE PERIODO DE TIEMPO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 FUENTES 125.708,05 72.816,72 58.024,93 58.607,17 59.152,96 153.460,84 Aporte propio 89.456,44 10.543,56 Préstamo 36.251,61 Amortización por depreciación 6.230,50 6.230,50 6.230,50 6.230,50 6.230,50 Amortización. inversión Diferida 2.197,61 2.197,61 2.197,61 2.197,61 2.197,61 Utilidad neta 53.845,06 49.596,82 50.179,06 50.724,85 51.221,67 Valor residual 83.267,50 Recuperación Capital de Operación 10.543,56 USOS 125.708,05 16.452,01 6.514,06 7.181,75 7.917,88 8.729,47 Inversión fija 114.720,00 Inversión diferida 10.988,05 Capital de operaciones 10.543,56 Amortización Préstamo 5.908,45 6.514,06 7.181,75 7.917,88 8.729,47 SUPERÁVIT O DÉFICIT 0,00 56.364,72 51.510,86 51.425,41 51.235,07 144.731,37 Fuente: Elaboración Propia, Noviembre 2011 55 Paredes Zarate, Ramiro, “Elementos de Elaboración y Evaluación de Proyectos” Ed. Catacora, Segunda Edición, Bolivia 1996. Pág. 226-227